أيمن شوقى
Admin
المساهمات : 174
تاريخ التسجيل : 22/08/2019
العمر : 47
 |  موضوع: أنواع شركات التداول  الأحد أغسطس 25, 2019 12:39 pm | |
| أنواع شركات التداول
يمكننا التمييز بين عدة أنواع من شركات التداول وفقًا لمجموعة من المعايير.
إعتماداً على الترخيص:
- شركات التداول المرخصة ( شركات التداول الموثوقة و الآمنة).
- شركات التداول غير المرخصة ( شركات التداول غير الآمنة).
إعتماداً على تنفيذ أوامر التداول:
- شركات التداول ذات غرفة معاملات.
- شركات التداول من غير غرفة معاملات ( STP او ECN).
- شركات التداول الهجينة.
إعتماداً على نوع منصات التداول المستخدمة:
- شركات تداول على MT4.
- شركات تداول على MT5.
- شركات تداول على منصة خاصة بها.
- شركات تداول على MT4 & MT5.
بشكل عام, هناك شركات تداول ذات غرفة معاملات, و شركات تداول من غير غرفة معاملات و التي تنقسم الى:
- STP (المعالجة المباشرة).
- ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية).
- الهجين (ECN + STP).
مكتب معاملات
نشير عادة الى شركات التداول ذات غرفة معاملات ب" صناع السوق" و هي الشركات التي يقوم فيها العميل تقديم طلبات التداول للشركة و بعد ذلك تقوم شركة التداول هذه بتمريرها لمزودين السيولة. و هذا المصطلح سئ السمعة يستخدم لأن تلك شركات التداول تأخذ الجانب المعاكس من صفقات المتداولين. حيث انهم يقومون بكسب المال من خلال السبريد و توفير السيولة. كما انهم دائما يحاولون ايجاد طلبات صفقات بيع او شراء مشابهة من عملائهم الآخرين و جمعها, قبل تنفيذها و تمريرها الى مزود السيولة. ومن المعروف أنها تقدم اقتباسات مصطنعة عند طلبات ما لتقوم برفضها، ويتم ملء الطلبات على أساس تقديري.
من غير مكتب معاملات
على عكس شركات التداول المذكورة أعلاه, شركات التداول من غير غرفة معاملات تمرر طلبات التداول الى مزودين السيولة مباشرة عن طريق إستخدام تقنيات STP و ECN. و هذا يسمح للعملاء بالوصول الي السوق بشكل أفضل و أسرع, فهذه التقنيات تعتبر كجسر وصل بين المتداولين و مزودين السيولة, و ليس هناك حالات رفض لتنفيذ طلب ما. و هناك نوعين من شركات التداول من غير غرفة معاملات شركة تداول STP و شركة تداول ECN.
شركة تداول STP
تتطلب تكنولوجيا STP (أو المعالجة المباشرة) عدم وجود غرفة معاملات. يتم توجيه جميع الطلبات إلى مزودي السيولة لدى الوسيط، ويتم تنفيذ الأسعار على أساس سعر العرض / الطلب المقدم من مزودي السيولة. ومقدمو السيولة في هذه الحالة هم صناديق الائتمان، والبنوك المركزية، ومستثمرون يعملون بشكل فعال كأطراف مقابلة لكل صفقة. عادة، لدى وسيط ال STP مجمع سيولة داخلي والذي يمثله مزودي السيولة المختلفين، والذين يتنافسون على أفضل فروق سعر لطلبات و أوامر وسيط ال STP.
بمعنى أوسع ،STP تعني أن شركة الوساطة تلعب دور حلقة وصل صامت بين السوق والمتداول، بدلاً من إعادة معالجة طلبات الصفقات في غرفة المعاملات و من ثم تنفيذها. يرجى ملاحظة أن Admiral Markets يستخدم نموذج STP بشكل حصري. ميزة و فائدة اخرى لوسيط الSTP يتضمن ال (DMA (Direct Market Access أي ميزة الوصول المباشر للسوق. أي ان وسيط التداول يقوم بتمرير طلبات عملائه مباشرة الى مجمع السيولة حتى يتم تنفيذها على أفضل الأسعار المتاحة.
عليك دائما ان تستهدف شركات التداول التى توفر فروق أسعار (السبريد) متغيرة و مختلفة. و السبب في ذلك انه سيعطيك القدرة على تنفيذ طلب الشراء على افضل سعر متوفر من قبل مزودين سيولة معينين و أمر بيع الصفقة على افضل سعر يمكن ان يكون معروض من مزودين سيولة آخرين. تنفيذ طلبات الSTP يذهب ببساطة دون أي إعادة تسعير، وبسبب سرعته الهائلة كالبرق، فهو مناسب جدا للمتداولين الذين يحبون المضاربة (Scalping) والتداول على آخر أخبار السوق.
شركة تداول ECN
قبل بضع سنوات، بدا موضوع MT4 ECN مفرطاً. في الواقع، كان رد الفعل الأولي لهذا المفهوم هو أنه بدا وكأنه شيء مستحيل. أي إذا أراد أحد المتداولين تداول العملات بإستخدام منصة تداول إعتيادية، فمن المفترض أن يتداول فقط مع وسيط واحد. ومع ذلك، في نهاية المطاف، سُمعت مطالب متداولين العملات المبتدئين، وتم تطوير MT4 ECN كرد فعل لذلك.
هناك الكثير من أوجه التشابه بين STP و ECN، ولكن الفرق الأساسي هو توجيه الصفقات. وكما ذكرنا سابقًا، يمكن لشركة تداول STP أن تختار التعامل مع مزودي سيولة مختلفين من مجموعة السيولة الخاصة بهم، بينما تعمل شركة تداول ECN كمحور اساسي للسيولة. يعمل بشكل فعال كمصدر رئيسي للسيولة، حيث يتم تمثيله من قبل البنوك، صناديق الاحتياط، وجميع الجهات الفعالة الرئيسية في السوق.
حيث ان كلهم يقومون بالتحالف او التوحد لكي يجدو الأطراف المقابلة للأوامر و الطلبات التي لا يستطيعون التعامل معها داخليًا.
و من الفروق الاخرى بين شركة تداول STP و شركة تداول ECN, هو ان التداول على حسابت ال ECN يكون الحد الادنى من حجم صفقة التداول 0.1 لوت(lot). و هذا سببه ان معظم مزودين السيولة لا يسمحون بتنفيذ صفقات ذات حجم اصغر من 0.1 لوت, و الذي يعد صعباً نسبياً على المتداولين الجدد و المبتدئين حيث انهم يرغبون بالتداول بمبالغ مالية اصغر( 1000 - 2000 يورو), و نظرا لذلك تم تطوير نموذج شركات التداول الهجينة حلاً لذلك.
النموذج الهجين
النموذج الهجين هو مزيج من كل من ECN و STP. عادة، مع هذا النوع من الخدمات، يمكن لشركات التداول التركيز على توفير خدمة عملاء مميزة، التعليم، و تقديم تحليلات السوق المختلفة. ويتيح مزج طراز ECN أو DMA و STP الحصول على خدمة تداول إلكترونية كاملة. يسمح هذا المزيج الشائع عن شركات التداول الموثوقة بأتمتة إدخال الأوامر و الطلبات بالكامل، والتعامل مع تسعير عقود الفروق و تنفيذ الصفقات الخاصة بهم.
ربما يعد أفضل نموذج هو نموذج الSTP، على الرغم من أن النموذج الهجين هو أيضا خيار ممتاز. بتطبيق نماذج STP و ECN، تتجنب شركات التداول صناعة السوق. كونه وضع مربح للطرفين بالنسبة للمتداولين و لشركات التداول على حد سواء. فشركة التداول لا تريد أن يخسر المتداولون، لأنهم قد يكسبون أكثر من خلال فروقات الأسعار أو العمولة الآتية من هذه الصفقات، وكلما زاد عدد المتداولين زادت تداولاتهم وبالتالي زادت العوائد على الوسيط او شركة التداول.
| |
|
الرئيسية 